Yabancı yatırımcılar, koronavirüs endişeleriyle küresel risk iştahının baskılandığı 28 Şubat haftasında hem hisse senedi tarafında hem de DİBS/tahvil tarafında satış yönünde hareket etti. Söz konusu piyasalardan haftalık bazda çıkış yapan net toplam yabancı sermaye miktarı 462 milyon USD seviyesinde gerçekleşti.
Hisse senetleri piyasasındaki yabancı payı %59 seviyesine doğru gerilerken, tahvil piyasasındaki yabancı payı ise %8 seviyesiyle rekor düşük seviyelerde bulunuyor.
Yabancı yatırımcılar, yurtiçinde 21 – 28 Şubat 2020 tarihleri arasında hisse senedi piyasasında 250 milyon USD tutarında satış yaparken, repo hariç DİBS tarafında ise 211,6 milyon USD tutarında satış gerçekleştirdi. Söz konusu haftada çıkış yapan net toplam yabancı sermaye miktarı 462 milyon USD seviyesinde gerçekleşti.
•Geçen yılın ilk dokuz haftasında (4 Ocak – 1 Mart 2019 haftalarında) yabancıların hisse senedinden kaynaklanan girişi toplam 1,4 milyar USD seviyesinde gerçekleşirken, bu yılın aynı döneminde (3 Ocak ve 28 Şubat 2020 haftalarında) ise yaklaşık toplam 1 milyar USD seviyelerinde çıkış gerçekleştirdikleri gözleniyor.
•Geçen yılın ve bu yılın ilk dokuz haftasında, yabancıların DİBS tarafında ise çıkış yönlü olduğu gözleniyor. Yabancıların, geçen yılın ilk dokuz haftasında toplam 717 milyon USD tutarında satış yaptığı görülürken, bu yılın ilk dokuz haftasında ise toplam 2,4 milyar USD tutarında satış yaptıkları gözleniyor.
Küresel çapta riskli varlıklardan çıkışla birlikte, özellikle son haftalarda GOÜ para birimlerinin ve varlıklarının baskı altında kaldığı görülüyor. Bu çerçevede, yabancı yatırımcıların çıkışlarına, kurlardaki yükselişin eşlik ettiği gözlenmekte (Şekil 1).
Tahvil ve bono piyasasında, yabancı payının ise düşüş trendini sürdürerek düşük seviyelere gerilediği görülüyor. Bununla birlikte, özellikle 2019 yılının ikinci yarısında, enflasyon beklentilerindeki iyileşme ve kurların istikrarlı seyriyle 2 yıllık gösterge Hazine tahvilinin faizi ile Türkiye CDS priminin uyumlu olarak düşüş sergilediği gözleniyor.
Ancak, özellikle son günlerde küresel çapta koronavirüse yönelik artan endişelerle risk iştahının azalmasının etkisiyle, gösterge faizler ve CDS priminde artışlar görülmekte. Nitekim, şu sıralarda 2 yıllık, 5 yıllık ve 10 yıllık gösterge Hazine tahvili faizlerinin %12 seviyelerine yaklaştığı ve Türkiye CDS priminin ise 400 baz puanı aştığı ve BİST 100 Endeksinin ise 104 bin seviyelerine kadar gerilediği gözleniyor.
Hisse senetleri piyasasındaki yabancı payının ise 28 Şubat 2020 tarihinde %59,3 seviyesinde gerçekleştiği ve son 10 haftanın en düşük seviyesine gerilediği gözlenmekte. Geçen yılın başından bu yana borsada yabancı payı en yüksek seviyeyi %66,16 seviyesi ile 25 Ocak 2019 tarihinde görmüştü. Bu yılın başından bu yana hisse senetleri piyasasındaki yabancı payı ise en yüksek seviyeyi 17 Ocak 2020 tarihinde %63,4 seviyesiyle görmüştü. Hisse senetleri piyasasındaki yabancı payının 17 Ocak 2020 tarihinden bu yana ise kademeli bir şekilde düşüşe geçerek 28 Şubat 2020 tarihinde %59,3 seviyesine kadar gerilediği gözleniyor.
Tahvil piyasasındaki yabancının payı ise, geçen yılın başındaki %15,03 seviyesinden gerilemesini kademeli bir şekilde sürdürerek, geçen yılın sonunda 27 Aralık 2019 tarihinde %10,10 seviyesine gerilemesinin ardından, yeni yılın başlangıcıyla birlikte düşüşünü sürdürerek 28 Şubat 2020 haftasında %8,1 seviyelerine kadar gerilediği görülmekte. Söz konusu payın, verinin tutulmaya başladığı Haziran 2012'den bu yana en düşük seviyesinde gerçekleştiği ve düşük seviyelerdeki rekorunu yenilediği gözlenmekte.
• Yabancı yatırımcıların toplam DİBS portföyü ise, 28 Şubat 2020 haftasında 12,5 milyar USD seviyesiyle Mayıs 2019'dan bu yana en düşük seviyesinde bulunuyor ve hisse senedi portföyünün ise 17 Ocak 2020 haftasında 34,9 milyar USD seviyesiyle son 50 haftanın en yüksek seviyesine ulaşmasının ardından düşüş sergilediği gözlenmekte ve 28 Şubat 2020 haftası itibarıyla 28,2 milyar USD seviyesine kadar gerilediği görülüyor. 2019 yılı ocak ayı başında ise DİBS portföyü stoku ve hisse senedi portföyü stoku sırasıyla 17,7 milyar USD ve 27,7 milyar USD seviyelerindeydi. 2020 yılı ocak ayı başında ise, DİBS portföyü stoku ve hisse senedi portföyü stoku sırasıyla 15,4 milyar USD ve 32,3 milyar USD seviyelerindeydi.
• Repo hariç toplam DİBS stoku ise, 28 Şubat 2020 haftasında yaklaşık 12 milyar USD seviyesinde bulunuyor. Bu tutar, bu yılın başında yaklaşık 14,8 milyar USD seviyesinde ve 2019 yılı ocak ayı başında ise yaklaşık 17,4 milyar USD seviyesinde bulunuyordu.
